S&P 500 지수는 미국을 대표하는 500개 우량 기업의 주가를 기준으로 산출되는 대표적인 주식 시장 지수입니다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장된 기업 중에서 시장 가치, 유동성, 재무 안정성 등의 기준을 충족하는 기업들이 포함되고, S&P 500은 단순한 주가 평균이 아니라 시가총액 가중 방식으로 계산되기 때문에, 미국 경제의 전반적인 흐름을 반영하는 중요한 지표로 활용됩니다.
S&P 500의 역사와 배경
S&P 500 지수는 1957년 미국의 신용평가기관인 스탠더드앤드푸어스(Standard & Poor’s, S&P)로부터 도입되었습니다. 1957년 이전에도 스탠더드앤드푸어스에서는 1923년부터 90개 기업을 대상으로 하는 주가 지수를 제공했지만, 1957년부터는 지금과 마찬가지로 대표 500개 기업을 포함하는 형태로 확장되면서 본격적인 주가 지수 지표 역할을 하게 되었습니다.
현재 S&P 500 지수는 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average)와 함께 가장 보편적으로 사용되는 미국 주식 시장 지수 중 하나입니다. 다우존스 지수는 특정 기준을 바탕으로 30개 대형 기업을 대상으로 만든 지수인 반면, S&P 500은 500개의 기업을 포함하기 때문에 시장 전체의 움직임을 더 잘 반영합니다.
S&P 500의 구성과 선정 기준
S&P 500에 포함되기 위해서 주식 시장에 상장된 기업은 특정 기준을 만족해야 하며, S&P 500 지수에 포함되는 기업은 고정적이지 않고 상황에 따라 정기적으로 조정됩니다. 500개 대표 기업을 선정하는 기준은 다음과 같습니다.
먼저, 일정 기준 이상의 시가총액을 보유하는 기업이어야 합니다. 일반적으로 최소 140억 달러 이상의 규모여야 합니다. 그리고 해당 기업 주식의 거래량이 충분히 많아 유동성이 높아야 합니다. 또한, 기업 본사는 미국에 위치해있어야 하며 미국에서 활발한 비즈니스 활동에 참여해야 합니다. 마지막으로 재무 건전성이 뛰어나야 하며, 특정 산업에 과도하게 편중되지 않고 다양한 산업을 대표할 수 있는 기업들로 구성되어야 합니다. 이러한 기준을 통해 S&P 500 지수는 미국 경제의 전반적인 흐름을 반영하는 역할을 하게 됩니다.
S&P 500의 특징
S&P 500 지수는 단순하게 평균값을 활용하여 산출된 지수가 아니라, 시가총액을 기준으로 가중 방식 형태로 산출된 지수입니다. 따라서, 시가총액이 큰 기업일수록 S&P500 지수에 미치는 영향력이 더 크게 됩니다. 예를 들어, 애플이나 마이크로소프트 같은 시가 총액이 높은 우량 기업은 S&P500 지수 변동에 큰 영향을 미치게 됩니다. 또한, S&P500 지수는 특정 산업에 국한되지 않고 기술, 금융, 소비, 건강 등 다양한 분야의 산업에 해당하는 기업들이 포함되어 있습니다. 마지막으로 S&P500 지수는 미국 경제의 거울 역할을 합니다. 미국 경제가 성장한다면 S&P 500 지수도 상승하는 경향이 있고, 반대로 미국 경제가 침체 상태라면 S&P 500 지수도 하락하는 경향이 있습니다.
S&P 500 투자 방법
S&P 500 지수는 미국 주식 시장을 대표하고 있는 지수인만큼 투자하는 방법은 쉽고 다양합니다.
먼저, 주식시장에서 S&P500 ETF(상장지수펀드) 상품을 매수하여 S&P 500 지수에 투자가 가능합니다. S&P500 지수를 추종하는 대표적인 ETF로는 SPDR S&P500 ETF인 SPY, Vanguard S&P 500 ETF인 VOO, iShares Core S&P500 ETF인 IVV 등이 있습니다. 운용사에 따라 티커명이 상이하며 해당 ETF는 S&P 500 지수를 추종하는 패시브 투자 방식으로 장기 투자자들이 선호하는 ETF입니다. 다만, 같은 종류의 ETF라 할지라도 운용 수수료에 차이가 있으므로, 장기투자자라면 운용 수수료가 낮은 ETF를 선택하여 투자할 경우 수익률 측면에서 유리합니다.
S&P 500 지수에 투자하는 또 다른 방법으로는 S&P500 선물 및 옵션 거래가 있습니다. 선물과 옵션을 활용해 S&P 500 지수에 대한 투자 전력을 세울 수 있으며, 대표적인 상품으로는 E-mini S&P 500 Futures(ES)가 있습니다.
S&P 500의 장기 수익률
S&P 500 지수의 차트를 확인했을 때, 단기적으로는 변동이 있을 수 있지만 장기적인 측면을 봤을 때 우상향 하는 경향이 있습니다. 일반적으로 연평균 7~10%를 기록하고 있어, 장기적으로는 경제 성장과 함께 상승하는 경향을 보이고 있습니다.